퍼플 박스로 분석하는 지지와 저항(1/2)

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트레이딩에서 지지와 저항 그리고 돌파와 붕괴의 개념의 중요성은 아무리 강조해도 부족할 것입니다. 새로운 추세의 탄생은 바로 이러한 곳에서 생기기 때문이죠.

오늘은 퍼플 박스로 분석하는 지지와 저항의 개념을 살펴보도록 하겠습니다.

2. 퍼플 박스 분석을 위한 지지와 저항

지지와 저항은 가격이 더 이상 한 방향으로 움직이는 것을 멈추거나 방향을 바꿀 가능성이 있는 가격의 범위를 나타내는 일반적 용어입니다.

저항과 지지는 어느 한 지점 ( Point )을 콕 집어서 말하지는 않습니다. 이는 한 지점이라기보다는 마루처럼 평평하게 나타나는 범위 또는 지역을 의미합니다.

사실 기술적 분석의 전부라고 해도 과언이 아닐정도로 기본적이면서도 매우 중요한 개념입니다.

지지란 가격이 반대로 전환되어 상승하거나, 내려가던 가격의 동력이 둔화되는 가격대를 의미합니다. 지지는 하락하는 주식이 잠시 주춤하면서 다시 상승하는 것 처럼 보이는 영역 ( Area )을 말합니다.

저항이란 가격이 반대로 전환되어 하락하거나, 올라가던 가격의 동력이 둔화되는 가격대를 의미합니다. 즉 주식이 한동안 난항을 겪으며 오르락 내리락하는 지역 ( Area )을 의미하며 저항 지역에 여러 차례 접근할수록, 또 그 기간이 길면 길수록, 저항지역에서 마침내 벗어날 때 위력은 커집니다.

지지와 저항에는 투자자들의 심리가 반영되어 있습니다. 지지 영역에서는 다양한 심리가 작용하는데, 가장 먼저 생각해볼수 있는 심리는 이전에 반등이 있었던 영역에 대한 기대심리입니다. 두 번째로 매수한 주식이 상승하다가 다시 하락해서 평단 근처로 오면 추가매수하려는 심리입니다. 마지막으로 목표가 청산한 후에 다시 하락해서 이전 매수가 근처에 오면 재매수 하려는 심리입니다.

저항 영역에서도 다양한 심리가 작용합니다. 가장 먼저 생각해볼수 있는 심리는 이전에 하락이 있었던 영역에 대한 기대심리입니다. 두 번째로 매수한 주식이 상승하다가 상승이 멈추는 경우 수익을 확정하고자하느 차익실현 심리입니다. 마지막으로 하락하던 주식이 상승하여 평단근처로 오는 경우 손해에 대한 두려움으로 인한 본전 심리입니다.

3. 지지와 저항 그리고 트레이딩 범위

지지와 저항이 무너지는 경우 수요와 공급이 새롭게 이동하게 되어 그 역할이 바뀌게 될 수도 있습니다. 과거의 저항 영역이 새로운 지지 영역이 되기도 하고 과거의 지지 영역이 새로운 저항 영역이 되기도 하는데 지지와 저항으로 인해 필연적으로 생기는 영역이 있습니다. 트레이딩 범위 또는 박스권이라고 불리는 곳입니다.

이곳은 매수세력과 매도세력이 전쟁을 벌이는 가운데 형성되는 중립 지대를 의미합니다. 이곳에서 치열한 전투끝에 승자의 방향으로 지지와 저항은 무너지고 이전의 지지는 저항으로 이전의 저항으로 지지로 하는 새로운 트레이딩 범위 즉 박스권이 형성됩니다.

박스권의 상단인 저항 영역을 돌파하는 경우 현재의 트레이딩 범위보다 한 단계 레벨업된 트레이딩 범위가 생성되고 박스권의 하단인 지지 영역이 붕괴하는 경우 현재의 트레이딩 범위보다 한 단계 레벨다운된 트레이딩 범위가 생성된다고 볼 수 있습니다.

이러한 현상을 갈등과 해소의 개념으로 보기도 하는데 박스권은 매수세력과 매도새력간의 갈등구간이고 박스권의 돌파나 붕괴는 그 갈등이 위로 또는 아래로 해소된다고 보는 것입니다. 매수세력과 매도세력은 짧은 기간에 걸쳐 전투하거나 갈등중일 수도 있지만 수년에 걸쳐 길고 긴 전투중일 수도 있습니다.

기간이 짧은 작은 갈등구조가 해소되면 돌파와 붕괴의 힘도 그 만큼 약하고 기간이 매우 긴 전투가 끝나면 돌파와 붕괴의 힘은 매우 강할 수 있습니다.

우리는 지지와 저항을 분석할 때 항상 트레이딩 범위 즉 박스권을 염두해두고 분석해야 합니다. 박스권의 폭과 길이로 이후에 돌파나 붕괴가 일어날 때의 위력을 가늠할 수 있기 때문입니다.