변동성

오늘은 수익률의 함정, 산술평균과 기하평균 그리고 변동성 두 번째 글입니다.기하평균의 중요성과 변동성에 따른 수익률의 관점에서 이야기 해보고자 합니다. 매달 +60%와 -40%의 수익이 번갈아 반복된다고 가정하면 산술평균은 10% 기하평균은 대략 -2%가 됩니다. 오늘은 이 조건을 가지고 서로 다른 3가지의 투자방법을 비교해보도록 하겠습니다.

오늘은 수익률의 함정, 산술평균과 기하평균 그리고 변동성 첫 번째 글입니다.

우리는 가끔 주식투자 홍보글에서 이런 유형의 글을 보게됩니다. 2020년에는 수익률이 100%이고, 2021년에는 수익률이 -50%를 기록하여 2년동안 펀드의 수익률이 25%다라는 식의 문구가 그 예입니다.

과연 그들이 말하는 25%라는 수익률은 타당한 수익률인지 확인해보겠습니다. ( 100 -50 ) / 2 = 25%라는 계산이 나오는 군요 산술평균으로 계산한 값이라는 의미입니다.

오늘은 이격의 개념과 그 의미를 확대해보도록 하겠습니다. 이격(移檄)은 사이가 벌어짐을 의미합니다. 퍼플차트에서 이격은 주가와 지표, 지표와 지표가 벌어지는 것을 말하기도 합니다.

주가와 지표 또는 지표와 지표는 그 사이가 벌어지기도 하고 다시 가까워지기도 합니다. 한 가지 변하지 않는 사실은 영원이 벌어질 수 없고 영원히 가까워질 수도 없다는 것입니다. 기준이 되는 것으로 부터 멀어지면 다시 그 기준으로 가까워지기 마련입니다.

퍼플 트레이딩에서 스퀴즈를 활용하는 추세를 포착하는 방법이 변동성 돌파입니다. 변동성의 특성상 사이클을 보인다는 점과 낮은 변동성이 높은 변동성을 예고하는 전조가 된다는 점을 이용하는 방법입니다.

볼린저 밴드를 가장 명쾌하고 직접적으로 응용하는 방법은 변동성 돌파 시스템일 것입니다. 변동성 돌파 시스템은 밴드폭을 활용해 밴드폭 최소 구간인 스퀴즈가 충족된 후 돌파가 발생할 때 포지션을 취하는 방법입니다.

주식 투자 초보자를 위한 퍼플의 10가지 조언 중 일곱 번째 조언은 ‘감정 조절’입니다.

주식 투자에서 감정 조절은 심리적인 안정과 투자 성과를 향상시키는 핵심적인 역할을 합니다. 변동성에 대응하고 시장 패닉과 같은 현상이 발생하는 과정을 분석하고 이해하는 것은 효율적인 투자 전략을 구축하고 잘못된 결정을 방지하기 위해 매우 중요합니다.

현재 비중에 따른 적정이격은 = ( 기준이격 * 기준비중 ) / 현재비중으로 계산됩니다. 이렇게 하면 종목내에서 현금비중이 발생하고 계좌내 현금의 절대비중 10%에 더해져 변동성을 계획적으로 조절할 수 있습니다.

기하평균은 연속적인 투자에 사용하지만 산술평균에 비해 수치가 낮게 나옵니다. 하지만 아주 영리하게 통계의 안정성을 이용하는 방법이 있습니다. 예를 들면 매번 투자할때마다 투자금액을 통계적으로 유의미한 정도로 나누고 시간과 가격을 분할하여 투자하는 것입니다.

주식 시장에서도 기하평균과 변동성은 매우 중요한 역할을 합니다. 변동성은 주식의 가격 변화를 측정하고, 기하평균은 주식의 전반적인 수익률을 측정합니다. 그래서 이 두 가지 개념은 서로 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 변동성이 높을수록 주식의 수익률이 예측하기 어려워지며, 이는 기하평균에도 영향을 미칩니다.